عودة مؤشر داو جونز إلى القمة: ارتفاعات قياسية وزيادة في الطلب الاستهلاكي

سجل مؤشر داو جونز الصناعي ارتفاعات جديدة مرة أخرى، حيث أنهى يوم الخميس عند أعلى مستوى له على الإطلاق للمرة الرابعة في الجلسات الخمس الأخيرة. كان السبب وراء هذا الارتفاع هو نتائج مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، التي جاءت أعلى بكثير من المتوقع، مما يشير إلى طلب استهلاكي مستدام.

ديناميكيات هادئة في وول ستريت

ظلت المؤشرات الرئيسية الأخرى في وول ستريت مستقرة بشكل عام. تراجع مؤشر S&P 500 قليلاً، مسجلاً خسارة طفيفة، بينما تمكن مؤشر ناسداك المركب، على العكس، من إظهار نمو متواضع.

TSMC تفاجئ السوق: نمو الإيرادات بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي

كان أحد المحركات الرئيسية للمشاعر الإيجابية في السوق هو شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC)، أكبر شركة لتصنيع الرقائق بالعقد في العالم. تجاوزت الشركة توقعات المحللين للأرباح وأعلنت عن قفزة محتملة في الإيرادات في الربع الرابع بسبب الطلب القوي على الرقائق المستخدمة في تقنيات الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم TSMC، المتداولة في البورصات الأمريكية، بنسبة 9.8%. كما شهدت شركة Nvidia، العميلة وقائدة الذكاء الاصطناعي، مكاسب بارتفاع 0.9%.

قطاع الرقائق في صعود

انتشرت المشاعر المتفائلة إلى شركات أشباه الموصلات الأخرى، حيث ارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 1%، مما يظهر دعمًا واسعًا في السوق.

نتفليكس تسعد المستثمرين بزيادة مثيرة للإعجاب في عدد المشتركين

كان عملاق البث نتفليكس أيضًا في المزيج. قفزت أسهم الشركة المدرجة في فرانكفورت بنسبة 4.5% في التداول المبكر يوم الجمعة، بعد نمو قوي في عدد المشتركين، حيث أضافت الشركة 5.1 مليون مستخدم جديد في الربع الثالث، متجاوزة التوقعات بمليون.

قالت نتفليكس إنها تتوقع رؤية مزيد من النمو في عدد المشتركين قبل موسم العطلات، عندما سيتمكن المشاهدون مرة أخرى من الاستمتاع بالجزء الثاني من السلسلة الكورية الشهيرة "لعبة الحبار".

ارتفاع الأسهم على خلفية الأخبار الاقتصادية الإيجابية

ارتفعت الأسهم بنسبة 3% في التداول بعد ساعات العمل يوم الخميس، على الرغم من انخفاض طفيف بنسبة 2% في الجلسة الرئيسية، لتغلق عند 687.65 دولار. كانت هذه الحركة رد فعل على البيانات الإيجابية التي عززت توقعات المستثمرين لمزيد من النمو.

الاقتصاد الأمريكي يواصل إرضاء التوقعات

أكدت الإحصائيات الجديدة من الولايات المتحدة على التطور المستقر لأكبر اقتصاد في العالم. زادت مبيعات التجزئة بنسبة 0.4% في سبتمبر، وهو ما كان أعلى قليلاً من المتوقع. بالإضافة إلى ذلك، انخفض عدد طلبات إعانة البطالة بشكل غير متوقع، مما زاد أيضًا من الثقة في استقرار سوق العمل.

ومع ذلك، على الرغم من تحسن البيانات الاقتصادية، تظل التوقعات لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير — بنسبة 89.4%، وفقًا لـ FedWatch CME.

مشاعر متفائلة في سوق الأسهم

أضاف بدء موسم تقارير الربع الثالث إلى التفاؤل. ساعدت البيانات الاقتصادية القوية وآفاق التخفيف من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤشر داو وS&P 500 على مواصلة صعودهما إلى مستويات قياسية. يقترب مؤشر S&P 500، على وجه الخصوص، من الحدود النفسية المهمة البالغة 6000 نقطة.

الأسواق تظهر ديناميكيات مختلطة

أنهى مؤشر S&P 500 اليوم بانخفاض طفيف بمقدار نقطة واحدة، أو 0.02%، ليصل إلى 5841.47. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 6.53 نقطة، أو 0.04%، ليغلق الجلسة عند 18373.61. أظهر مؤشر داو جونز الصناعي زيادة أكثر ثقة - بمقدار 161.35 نقطة، أو 0.37%، ليغلق اليوم عند 43239.05.

الاقتصاد يتغلب على مخاوف الركود

أشار جوش جامنر، محلل استراتيجيات الاستثمار في ClearBridge Investments، إلى أن البيانات الاقتصادية الحالية قد غيرت وجهات نظر المستثمرين. خففت البيانات القوية من مخاوف الركود المحتمل، مما أدى إلى مراجعة التوقعات للنمو الاقتصادي المستقبلي والأرباح الشركاتية.

المستثمرون عند مفترق طرق: أي الشركات ستقود السوق إلى الأعلى؟

بعد أشهر من المكاسب في أكبر الشركات، يواصل المستثمرون البحث عن قطاعات وشركات للاستثمار فيها لتحقيق مزيد من النمو. وعلى الرغم من التحسن العام في السوق، لا يزال اختيار الوقت والاتجاه المناسبين للاستثمارات يمثل تحديًا.

قال جوش جامنر من ClearBridge Investments: "يواصل السوق الارتفاع، ولكن بشكل أكثر هدوءًا مما كان متوقعًا".

الشركات الصغيرة تحت الضغط

خسر مؤشر Russell 2000 نسبة 0.3%، بينما انخفض مؤشر S&P Small Cap 600 بنسبة 0.2%. حدث هذا بعد يوم من وصول كلا المؤشرين إلى أعلى مستوى لهما في ما يقرب من ثلاث سنوات. يشير هذا إلى ضعف في الشركات الصغيرة، مما قد يشير إلى مزاج أكثر حذرًا بين المستثمرين.

قطاعات S&P 500 تفقد الزخم

أظهرت معظم القطاعات في مؤشر S&P 500 أيضًا زخمًا سلبيًا. كانت القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل المرافق والعقارات الأكثر تضررًا، حيث انخفضت بنسبة 0.9% و0.7% على التوالي. تؤدي زيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الضغط على الشركات ذات الرافعة المالية العالية، مما يضر بأسهمها.

ارتفاع عوائد السندات مع تعزيز مؤشرات الأسهم

في خطوة غير معتادة في الأيام الأخيرة، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة. يوم الخميس، ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 7.5 نقطة أساس ليصل إلى 4.091%. قد يشير هذا إلى توقعات تضخم أقوى وظروف مالية أكثر تشددًا.

تقارير القادة: من في القمة؟

حققت Travelers Companies وBlackstone Group مكاسب قوية بنسبة 9% و6.3% على التوالي، بعد إصدار تقارير أرباح الربع الثالث. تجاوز كلا العملاقين توقعات السوق للأرباح، مما أثار اهتمامًا بأسهمهما.

تعزيز القطاع المصرفي

واصل مؤشر S&P Banks مكاسبه، مضيفًا 0.1% ليصل إلى جلسته الخامسة على التوالي من المكاسب، وهي أفضل سلسلة منذ أغسطس وواحدة من القلائل منذ أبريل. أبلغت البنوك الإقليمية الكبيرة عن نتائج الربع الثالث، مما ساعد على تعزيز ثقة المستثمرين في القطاع المصرفي.

مع تقارير الأرباح الإيجابية للشركات وارتفاع عوائد السندات، يواصل المستثمرون مراقبة السوق عن كثب لمعرفة أي القطاعات والشركات ستكون في صعود في الأشهر المقبلة.

الأداء المالي: أداء متباين

كانت M&T Bank وSynovus Financial من الرابحين القويين، حيث قفزتا بأكثر من 5%. ومع ذلك، لم تتبع جميع البنوك نفس الاتجاه، حيث انخفضت Truist Financial بنسبة 3.5% وHuntington Bancshares بنسبة 2.6%. يبرز هذا الصورة المختلطة كيف تتعامل المؤسسات المالية بشكل مختلف مع الظروف السوقية الحالية.

تراجع في قطاع الرعاية الصحية

خارج القطاع المالي، تراجعت Elevance Health، وهي شركة تأمين صحي رائدة، بنسبة 10.6%. كان هذا أكبر انخفاض يومي للشركة منذ مارس 2020، عندما كان العالم يواجه الجائحة. جاء الانخفاض بعد أن خفضت الشركة توجيهات أرباحها للعام بأكمله، مما أثار موجة من القلق بين المستثمرين.

حجم التداول: تباطؤ النشاط

بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 11.34 مليار سهم، وهو أقل من متوسط 12.08 مليار خلال آخر 20 يوم تداول. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر حذرًا أثناء تحليلهم للتقارير الفصلية الواردة وانتظارهم لمزيد من البيانات الاقتصادية.

الأسواق في حالة توقف: ارتفاع داو، وضغوط على المؤشرات الأخرى

بينما أنهى مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس عند مستوى قياسي، انتهى مؤشر S&P 500 وناسداك الجلسة دون تغيير يذكر، متخليين عن بعض مكاسبهم اليومية. قام المستثمرون بهضم تقارير الأرباح الفصلية المختلطة والبيانات الاقتصادية الإيجابية التي خلقت شعورًا مختلطًا في السوق.

الذهب عند مستويات قياسية: التركيز على الأصول الآمنة

وسط تزايد عدم اليقين المحيط بالانتخابات الأمريكية المقبلة، ارتفع الذهب، وهو الأصل الآمن التقليدي، إلى مستويات قياسية. تدفق المستثمرون إلى الملاذ الآمن، مما عزز مكانة المعدن الثمين في السوق.

التكنولوجيا والرقائق تتصدر المشهد

قطاع التكنولوجيا، وخاصة الشركات المرتبطة بالرقائق، تجاوز توقعات المحللين. أعلنت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) عن أرباح قوية وتوقعت ارتفاعًا قويًا في إيرادات الربع الرابع، مما بدد المخاوف بشأن تباطؤ محتمل في الطلب على الرقائق.

TSMC تقود السوق للأعلى: أشباه الموصلات تعود إلى المسار الصحيح

كانت TSMC مساهمًا رئيسيًا في الانتعاش الأخير للسوق، حيث طمأنت توقعاتها الإيجابية المستثمرين القلقين بشأن تباطؤ محتمل في قطاع أشباه الموصلات. لم تتحقق التوقعات بوجود فائض بسبب صعود الذكاء الاصطناعي من خلال طلبات الشركة. قال مايكل جرين، كبير الاستراتيجيين في Simplify Asset Management: "تواصل TSMC إظهار طلب قوي، مما يعطي قوة للقطاع بأكمله".

أشباه الموصلات تقود المؤشرات الرئيسية

وأضاف جرين أن قيادة أشباه الموصلات ذات القيمة السوقية الكبيرة ستكون محفزًا للمؤشرات الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، دعمت ردود الفعل الإيجابية على بيانات مبيعات التجزئة السوق الأمريكية.

السوق يفقد بعض الأرضية، لكنه لا يتراجع

أغلق مؤشر S&P 500 بخسائر طفيفة، بينما تمكن مؤشر ناسداك من إنهاء اليوم بمكاسب صغيرة. جاء ذلك في ظل مبيعات التجزئة القوية وانخفاض طلبات إعانة البطالة التي لم تدفع المكاسب التي توقعها المستثمرون.

أسهم النمو ترتفع، والبنوك الإقليمية تؤدي بشكل جيد

واصلت أسهم النمو التفوق على أسهم القيمة، حيث قادت البنوك الإقليمية الطريق مع أرباح متفائلة من لاعبين مثل M&T Bank وKeyCorp مما أعطى دفعة للقطاع.

الأسواق الأوروبية تقترب من مستويات قياسية

ارتفعت الأسواق الأوروبية أيضًا، مغلقة ضمن 1% من أعلى مستوياتها على الإطلاق بعد أن خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا. ومع ذلك، لم يقدم البنك المركزي الأوروبي توجيهًا واضحًا بشأن الخطوات التالية.

البنك المركزي الأوروبي يغير التركيز من التضخم إلى دعم الاقتصاد

يعكس الخفض الثالث لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي هذا العام تحولًا في الأولويات: من مكافحة التضخم إلى دعم الاقتصاد الضعيف للاتحاد الأوروبي، مما يرفع التوقعات بشأن الإجراءات المستقبلية للمنظم.

الأسواق العالمية: نمو معتدل وتصحيحات

ارتفع مؤشر MSCI للأسهم، الذي يعكس الأسواق العالمية، بنسبة 0.02%، أو 0.21 نقطة، ليصل إلى 852.43. كما أنهت الأسواق الأوروبية اليوم بملاحظة إيجابية: أضاف مؤشر STOXX 600 نسبة 0.83%، وارتفع مؤشر FTSEurofirst 300 بمقدار 17.82 نقطة، أو 0.87%. في الوقت نفسه، أظهرت الأسواق الناشئة نتائج أقل تفاؤلاً: انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.78%، فاقدًا 8.88 نقطة ليصل إلى 1,135.16.

عوائد الخزانة الأمريكية تواصل الارتفاع

ارتفعت عوائد الخزانة بعد بيانات أكدت الأسس القوية للاقتصاد الأمريكي، مما يترك لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مجالًا للتحرك بحذر أكبر بشأن أسعار الفائدة. ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 8.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.098%، مرتفعًا من 4.016% في اليوم السابق.

كما زاد العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 9.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.3972%، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل سنتين، الأكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة، بمقدار 4.8 نقطة أساس ليصل إلى 3.983%.

الدولار في أعلى مستوياته: تأثير مبيعات التجزئة القوية

تعزز الدولار الأمريكي، ليصل إلى أعلى مستوى له في 11 أسبوعًا، وسط بيانات مبيعات التجزئة التي تجاوزت توقعات المحللين. زاد هذا من ثقة المستثمرين في استقرار الاقتصاد الأمريكي. ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل نظرائه الرئيسيين، بنسبة 0.24% ليصل إلى 103.79. في المقابل، انخفض اليورو بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.0828 دولار.

الدولار يواصل التعزيز والين تحت الضغط

ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.41% مقابل الين الياباني ليصل إلى 150.23، مما يعكس ثقة المستثمرين في استقرار الاقتصاد الأمريكي وتزايد التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.

النفط: مكاسب متواضعة بسبب الجغرافيا السياسية والبيانات الاقتصادية

ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف، مما يعكس بيئة سوق صعبة حيث يتنقل المستثمرون بين المخاطر الجيوسياسية المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط والبيانات التي تظهر انخفاضًا في مخزونات الخام الأمريكية. ارتفع النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.40% ليصل إلى 70.67 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 0.31% لينهي اليوم عند 74.45 دولارًا للبرميل.

الذهب عند مستويات قياسية: عدم اليقين يدفع الطلب

يواصل الذهب تحطيم الأرقام القياسية، مضيفًا 0.7% ليصل إلى 2,691.97 دولارًا للأونصة. يرتبط هذا النمو بتوقعات خفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى تزايد عدم اليقين حول الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة. يرى المستثمرون الذهب كملاذ آمن وسط الاضطرابات العالمية.