週四，歐元/美元貨幣對成功鞏固在1.0781 – 1.0797的阻力區上方。這導致歐元轉折並開始朝向1.0873的161.8%回撤水平上升，延續至今天，週五。在1.0873水平的反彈將有利於美元，導致再次下降至1.0781 – 1.0797區域。若突破並收於1.0873水平上方，將增加進一步向1.0929增長的可能性。趨勢仍然明顯呈“看跌”態勢。

波浪結構明顯。最近完成的上升波（9月25日至30日）未突破前一波的高點，而新的下降波（尚在形成中）已經突破前三波的低點。因此，目前該貨幣對正在形成新的「熊市」趨勢。可能很快會出現調整波，但多頭已經失去了市場主動權。要重新獲得主動權需要付出相當大的努力，因此不太可能在近期內發生。

週四的信息背景對多頭有所幫助，但幫助不大。德國與歐元區服務業及製造業的商業活動指數普遍好於交易者預期，儘管製造業仍低於50.0的門檻。因此，雖然報告結果優於預期，但未見特別強勁。在我看來，歐元昨日和今日的上升是因為空頭在啟動新攻擊前的暫停。因此，這是一個隨時可能結束的調整。如果未來幾週的新聞背景對歐元有利，則調整可能持續兩至三週。該貨幣對已經連續下跌近一個月。調整可能需要更多時間。然而，考慮到最近空頭的壓力，調整也可能很快結束。

在4小時圖上，該貨幣對在形成另一個“看漲”背離後，轉而有利於歐元。該貨幣對於1.0807水平上方的盤整，暗示著上升趨勢將持續至斐波那契50.0%水平的1.0872。然而，在RSI和CCI指標中已經出現了“看跌”背離，因此，如我先前所提，修正可能不會持續太久。在1.0872水平的反彈可能為空頭提供重新掌控的機會。

交易者承諾(COT)報告：

在上個報告周，投機者平倉了4,547個多頭倉位，並開倉了17,401個空頭倉位。"非商業"群體的情緒在幾個月前轉為"看跌"，但目前多頭再次占據主導。然而，他們的動能每周都在減弱。投機者持有的多頭倉位總數現在是169,000，而空頭倉位數量是152,000。

連續第六周，大型交易者在減少其歐元持倉。在我看來，這可能預示著一個新的"看跌"趨勢或至少是一個強烈的修正。美元下跌的主要因素——對FOMC寬鬆政策的預期——已經被市場消化，市場不再有普遍拋售美元的理由。這些理由可能會隨時間出現，但目前美元升值似乎更有可能。技術分析也顯示出"看跌"趨勢的開始。因此，我正在為EUR/USD貨幣對的長期下跌做準備。

美國和歐元區的新聞日曆：

• 美國 – 耐久財訂單變動 (12:30 UTC)
• 美國 – 密歇根大學消費者信心指數 (14:00 UTC)

在10月25日的經濟日曆中僅包含兩項事件，但它們都相當重要。信息背景對市場情緒的影響今天可能會適中，但僅在下半日。

EUR/USD預測及交易建議：

如果該貨幣對在小時圖上收於1.0781 – 1.0797區域下方，目標1.0729，可考慮賣出。若在1.0781 – 1.0797區域上方整固成功，目標1.0873，可考慮買入。

斐波那契水平在小時圖上從1.1003至1.1214繪製，在4小時圖上從1.1139至1.0603繪製。