Jeudi, le couple EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse et s'est consolidé sous la zone de support de 1.0929–1.0946. D'ici vendredi matin, la paire était revenue dans cette zone et il est probable qu'elle essaie un rebond aujourd'hui. Ainsi, les chances de nouvelles baisses vers le niveau correctif de 161.8% à 1.0873 restent élevées. Un clôture au-dessus de la zone 1.0929–1.0946 pourrait indiquer un renversement en faveur de l'euro, entraînant un mouvement à la hausse vers le niveau de Fibonacci de 100.0% à 1.1003.

La situation des vagues est devenue un peu plus complexe, mais reste globalement claire ces dernières semaines. La dernière vague haussière complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière (encore en formation) a cassé les bas des trois vagues précédentes. Par conséquent, une nouvelle tendance baissière est en train de se former. À court terme, nous pourrions voir une vague corrective, mais les haussiers ont perdu leur domination sur le marché. Reconquérir le contrôle nécessitera un effort considérable.

Les nouvelles de jeudi ont de nouveau soutenu les baissiers. Je dis "à nouveau" parce que la semaine dernière, presque toutes les données économiques ont offert des opportunités de mouvements baissiers presque chaque jour. Cette semaine, il y a eu moins de rapports, mais le premier important—l'inflation aux États-Unis—a soutenu le dollar. L'indice des prix à la consommation (CPI) a ralenti à 2,4 % en septembre, légèrement au-dessus des 2,3 % attendus, tandis que le core CPI a augmenté de manière inattendue, surprenant le marché. En conséquence, le marché a rapidement abandonné les attentes d'une réduction de 50 points de base du taux par le FOMC en novembre. Maintenant que les traders anticipent une politique monétaire plus "hawkish", le dollar a gagné en vigueur hier et pourrait continuer à monter aujourd'hui. Bien que nous n'ayons pas vu beaucoup de corrections, cela ne signifie pas que la montée du dollar ne continuera pas. De plus, il convient de noter que la BCE pourrait abaisser les taux d'un autre 25 points de base en octobre. C'est une mesure que les traders n'avaient pas prévue.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s'est orientée en faveur du dollar suite à une série de divergences baissières sur les indicateurs RSI et CCI. Actuellement, la paire a chuté au niveau correctif de 61,8% à 1,0935. Une consolidation en dessous de ce niveau pourrait signaler de nouvelles baisses vers le niveau de Fibonacci suivant à 50,0%—1,0872. Les deux indicateurs montrent actuellement des divergences haussières potentielles, mais celles-ci ne suggèrent que la possibilité d'une correction, car la tendance est devenue baissière.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont clôturé 9,522 positions longues et ouvert 6,849 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a plusieurs mois, mais actuellement, les haussiers ont repris le contrôle. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 178 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 123 000.

Cependant, pour la quatrième semaine consécutive, les grands acteurs réduisent leurs positions en euro. À mon avis, cela pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance baissière, ou au moins une correction. Le principal facteur de la baisse du dollar—l'attente d'un assouplissement par la FOMC—a déjà été intégré, laissant au dollar moins de raisons pour chuter. D'autres raisons pourront apparaître avec le temps, mais pour l'instant, un renforcement supplémentaire du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique indique également la formation d'une tendance baissière. Par conséquent, je me prépare à une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis : Indice des prix à la production (12:30 UTC).
• États-Unis : Indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).

Le 11 octobre, le calendrier économique comprend deux autres événements significatifs. Bien qu'ils ne soient pas aussi critiques que le rapport sur l'inflation, les réactions des traders pourraient être fortes.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible à la clôture sous le niveau de 1,1139 sur le graphique de 4 heures, avec des cibles à 1,1081, 1,1070, 1,1013 et 1,0984. Toutes les cibles ont été atteintes. Une consolidation sous le niveau de 1,0929 permettrait de nouvelles positions courtes avec une cible de 1,0873. J'envisagerais d'acheter la paire après un rebond à partir du niveau de 1,0873.

Les niveaux Fibonacci sont tracés entre 1,1003–1,1214 sur le graphique horaire et 1,1139–1,0603 sur le graphique de 4 heures.