Mercredi, la paire EUR/USD a effectué un léger retournement en faveur de l'euro, tout en restant en dessous de la zone de résistance 1.0781–1.0797. Jeudi matin, la paire est revenue dans cette zone et tente de clôturer au-dessus. Si les acheteurs parviennent à réaliser ce mouvement, l'euro pourrait envisager une croissance vers le niveau de correction de 161,8 % à 1.0873. Cependant, il est encore trop tôt pour parler d'une montée de l'euro, car un rebond à partir de la zone 1.0781–1.0797 reste possible.

Le motif de vague est clair. La dernière vague ascendante achevée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante (toujours en formation) a franchi les bas des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire est maintenant en train de former une nouvelle tendance baissière. Une vague corrective pourrait apparaître bientôt, mais les acheteurs ont déjà perdu leur emprise sur le marché. La reprendre nécessitera des efforts considérables, et il est peu probable qu'ils y parviennent de sitôt.

Il n'y avait pratiquement pas d'informations significatives mercredi, mais ce matin, les premiers rapports notables de la semaine ont été publiés dans la zone euro. Les PMI des services et de la fabrication en Allemagne et dans la zone euro ont apporté un certain soutien à l'euro. Trois des quatre indices étaient meilleurs que les attentes des traders, mais les secteurs manufacturiers sont restés en dessous de la barre des 50,0. Cela suggère que même si les rapports étaient meilleurs que les prévisions, ils n'étaient pas extraordinaires. Il est peu probable que l'euro connaisse des gains significatifs aujourd'hui sur la seule base de ces données. Je doute donc que les acheteurs aient suffisamment de force pour se maintenir au-dessus de la zone 1,0781–1,0797. Un rebond depuis cette zone pourrait entraîner de nouvelles baisses de l'euro. Les raisons du déclin de l'euro l'emportent toujours sur celles d'une hausse. La rhétorique excessivement accommodante de Christine Lagarde cette semaine a surpris les traders.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée en dessous du niveau correctif de 38,2 % à 1,0807. Des divergences haussières se sont récemment formées sur les deux indicateurs, mais elles n'indiquent qu'un potentiel début de correction, car la tendance est devenue baissière. Les traders ignorent actuellement ces signaux. En même temps, des divergences baissières se sont formées, qui sont plus fortes dans une tendance baissière, mais elles ont déjà été prises en compte. La baisse de la paire pourrait se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0729. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,0807 pourrait permettre une légère hausse de l'euro.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 4 547 positions longues et ouvert 17 401 positions courtes. Le sentiment du groupe non commercial s'est orienté à la baisse il y a quelques mois, mais actuellement, ce sont les haussiers qui dominent à nouveau. Cependant, leur élan s'affaiblit chaque semaine. Les spéculateurs détiennent 169 000 positions longues et 152 000 positions courtes.

Pour la sixième semaine consécutive, les acteurs majeurs se sont débarrassés de l'euro. À mon avis, cela pourrait être le prélude à une nouvelle tendance baissière ou du moins à une forte correction. Le principal facteur derrière la baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique du FOMC—a déjà été pris en compte, et le marché a moins de raisons de vendre massivement le dollar. D'autres raisons pourraient émerger avec le temps, mais pour l'instant, la croissance du dollar américain semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière. Par conséquent, je me prépare à une baisse prolongée de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – PMI Manufacturier Allemagne (07:30 UTC)
• Zone euro – PMI Services Allemagne (07:30 UTC)
• Zone euro – PMI Manufacturier (08:00 UTC)
• Zone euro – PMI Services (08:00 UTC)
• États-Unis – Variation des inscriptions initiales au chômage (12:30 UTC)
• États-Unis – PMI Manufacturier (13:45 UTC)
• États-Unis – PMI Services (13:45 UTC)

Le 24 octobre présente un calendrier économique chargé, mais aucun des événements n'est d'une grande importance. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché aujourd'hui devrait être modéré.

Prévisions pour EUR/USD et conseils aux traders :

Des ventes de la paire sont possibles après un rebond de la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.0729. Je ne considérerais d'acheter la paire qu'après un rebond de la zone de support 1.0781–1.0797, ce qui n'a pas encore eu lieu. Une consolidation au-dessus de cette zone offrirait une seconde chance de rechercher des points d'entrée pour des positions longues avec un objectif à 1.0873.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.1139–1.0603 sur le graphique de quatre heures.