Jeudi, la paire EUR/USD a réussi à se consolider au-dessus de la zone de résistance de 1.0781 – 1.0797. Cela a entraîné un retournement en faveur de l'euro et initié une hausse vers le niveau correctif de 161.8% à 1.0873, qui se poursuit aujourd'hui, vendredi. Un rebond au niveau de 1.0873 favoriserait le dollar américain, conduisant à une nouvelle baisse vers la zone de 1.0781 – 1.0797. Une clôture au-dessus du niveau de 1.0873 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers 1.0929. La tendance reste clairement "bearish".

La structure des vagues est claire. La dernière vague haussière complétée (du 25 au 30 septembre) n'a pas franchi le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière (qui est encore en formation) a cassé les creux des trois vagues précédentes. Ainsi, le couple est actuellement en train de former une nouvelle tendance "baissière". Une vague corrective pourrait bientôt se former, mais les haussiers ont déjà perdu leur initiative sur le marché. La retrouver nécessiterait des efforts significatifs, ce qui rend peu probable que cela se produise bientôt.

Le contexte d'information de jeudi a apporté un certain soutien aux haussiers, mais seulement un peu. Les indices d'activité des affaires en Allemagne et dans les secteurs des services et de la fabrication de la zone euro étaient globalement meilleurs que les attentes des traders, bien que les secteurs manufacturiers soient restés en dessous de la barre des 50,0. Par conséquent, bien que les rapports aient été meilleurs que les prévisions, ils n'étaient pas particulièrement forts. À mon avis, la hausse de l'euro hier et aujourd'hui est attribuée à une pause des baissiers avant d'initier de nouvelles attaques. Ainsi, il s'agit d'une correction qui pourrait se terminer à tout moment. Si le contexte de l'actualité dans les semaines à venir favorise l'euro, la correction pourrait durer deux à trois semaines. La paire avait été dans un état de déclin pendant près d'un mois. La correction pourrait prendre encore plus de temps. Cependant, elle pourrait également se terminer rapidement, étant donné la pression récente des baissiers.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est inversée en faveur de l'euro après la formation d'une nouvelle divergence "haussière". La consolidation de la paire au-dessus du niveau 1,0807 suggère une continuation du mouvement haussier vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,0872. Cependant, des divergences "baissières" commencent déjà à apparaître dans les indicateurs RSI et CCI. Comme je l'ai mentionné précédemment, la correction pourrait ne pas durer longtemps. Un rebond depuis le niveau 1,0872 pourrait offrir aux baissiers l'opportunité de reprendre le contrôle.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Durant la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 4,547 positions longues et ouvert 17,401 positions courtes. Le sentiment du groupe "non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques mois, mais actuellement, les haussiers dominent à nouveau. Cependant, leur élan faiblit chaque semaine. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 169,000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 152,000.

Pour la sixième semaine consécutive, les grands acteurs réduisent leurs positions en euros. À mon avis, cela pourrait signaler une nouvelle tendance "baissière" ou, tout au moins, une correction significative. Le principal facteur derrière la baisse du dollar—les anticipations d'assouplissement du FOMC—a déjà été intégré, et le marché n'a plus de raisons de vendre massivement le dollar. De telles raisons pourraient émerger avec le temps, mais pour l'instant, une hausse de la devise américaine semble plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance "baissière". Par conséquent, je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis – Changement des commandes de biens durables (12:30 UTC)
• États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC)

Le 25 octobre, le calendrier économique ne comporte que deux événements, mais ils sont assez importants. L'influence de l'environnement informationnel sur le sentiment du marché pourrait être modérée aujourd'hui, mais seulement dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire est possible si elle clôture sous la zone de 1.0781 – 1.0797 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.0729. L'achat de la paire pourrait être envisagé après une consolidation au-dessus de la zone de 1.0781 – 1.0797, avec un objectif à 1.0873.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1003 à 1.1214 sur le graphique horaire et de 1.1139 à 1.0603 sur le graphique de 4 heures.