Perlambatan tajam dalam inflasi

Ahli strategi FX memperkirakan penurunan drastis hingga 2,5% pada Indeks Harga Konsumen pada tahun 2023 dan perlambatan inflasi. Ini telah dikonfirmasi oleh banyak indikator. Mereka berpendapat bahwa tidak mungkin terjadi penurunan inflasi yang signifikan. Oleh karena itu, inflasi akan tetap di level yang lebih tinggi dari perkiraan. Untuk alasan ini, IHK diproyeksikan akan turun ke kisaran 4%-6% pada tahun 2023. Terhadap latar belakang ini, para analis mengantisipasi peningkatan ekspektasi stagflasi. Jika inflasi tetap berada di level 4%-6%, hal ini akan menandakan kontraksi ekspansi ekonomi global serta stagflasi dengan nol pertumbuhan PDB.

S&P 500 akan tetap bears

Menurut perkiraan awal, indeks S&P 500 tidak akan dapat menembus trend bearish dan akan turun pada tahun 2023. Fed, inflasi yang melonjak, dan pendapatan perusahaan yang rendah merupakan beberapa alasan utama penurunannya. Terhadap latar belakang ini, indeks S&P 500 kemungkinan akan tetap turun untuk tahun kedua berturut-turut. Tahun ini, indeks dapat turun di bawah 3.100, mencapai 2.867, level terendah sejak Mei 2020. Marjin laba bersih untuk S&P 500 akan tetap di level saat ini. Perusahaan yang termasuk dalam indeks ini kemungkinan akan mempertahankan profit yang rendah di level tahun 2022. Akibatnya, mereka akan bisa terhindar dari resesi. Namun, S&P 500 pada tahun 2023 tidak akan memperpanjang kenaikan.

Imbal hasil Treasuries 2 tahun dan 10 tahun akan meningkat tajam

Inflasi yang berkepanjangan dan pengetatan agresif Fed dapat mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS 2 tahun ke level tertinggi baru. Angka tersebut dapat mencapai 5,25% tahun ini. Secara alami, pertumbuhan imbal hasil Treasuries 2 tahun akan memfasilitasi peningkatan imbal hasil tenor 10 tahun AS. Akan tetapi, inversi kurva imbal hasil sekitar 50 basis poin dapat bertahan. Artinya, kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah tenor 10 tahun menjadi 4,75%.

Bank sentral utama akan menaikkan suku bunga di atas 6%

Tahun ini, para analis memperkirakan beberapa perubahan dalam pengaturan kebijakan moneter bank sentral terkemuka. Pada tahun 2023, inflasi diyakini akan tetap dalam kisaran 4%-6%. Pada saat yang sama, perekonomian AS kemungkinan akan tetap tangguh. Fed harus menaikkan suku bunga di atas 5,1% yang diumumkan pada pertemuan Desember. Pada akhir tahun, suku bunga acuan dapat melebihi 6%.

USD akan turun dalam kisaran sempit

Banyak perkiraan telah dibuat untuk mata uang AS pada tahun 2023. Mayoritas analis berasumsi bahwa dolar AS telah mendekati level tertingginya dari siklus kenaikan saat ini. Oleh karena itu, penurunan harus mengikuti. Namun, banyak ahli strategi FX memperkirakan greenback akan terjebak dalam kisaran sempit di tengah kenaikan suku bunga di AS, Eropa, dan Jepang. Dalam hal ini, indeks dolar AS akan turun ke kisaran 101-115.

BTC akan kehilangan momentum

Bitcoin juga kemungkinan akan menghadapi banyak kendala pada tahun 2023. Para analis memprediksi penurunan BTC dalam waktu dekat dan jangka menengah. Pada saat yang sama, pemulihan bitcoin lebih lanjut dipertanyakan. Suku bunga tinggi dan pengetatan moneter merupakan faktor bearish utama. Ini akan sangat sulit bagi spekulan kripto untuk meraup keuntungan ketika trading pada aset digital ini. Menurut perkiraan awal, pada tahun 2023, mata uang kripto No. 1 ini dapat turun menjadi $11.000.