Analisis EUR/USD 5M

Pasangan mata wang EUR/USD terus menunjukkan penurunan hampir bebas. Semalam, mesyuarat Bank Pusat Eropah berlangsung, di mana keputusan dibuat untuk menurunkan ketiga-tiga kadar utama sebanyak 0.25%. Ini tidak mengejutkan pasaran, kerana ia telah menjangkakan keputusan sedemikian. Walaupun begitu, ini memberikan alasan kukuh untuk euro jatuh lagi. Perlu diperhatikan bahawa pasaran sering mengambil kira peristiwa yang telah diketahui terlebih dahulu. Wakil-wakil ECB mula membincangkan kemungkinan pemotongan kadar pada bulan Oktober kira-kira dua minggu lalu. Jadi kenapa euro terus jatuh hari ini?

Ia telah jatuh selama tiga minggu lepas atas sebab yang sama. Pasaran telah mengambil kira pelonggaran monetari RIzab Persekutuan selama dua tahun dan akhirnya memasukkannya sepenuhnya. Dengan pelonggaran dasar AS sepenuhnya diperhitungkan, tiada faktor lain yang mendorong dolar turun. Dasar monetari mempunyai sedikit kaitan dengan ini. Pasaran telah lama memahami bahawa ECB akan menurunkan kadar seperti yang dilakukan oleh Fed. Tiada pilihan lain.

Jadi, euro terus mengalami penurunan dan boleh bergerak ke bawah dengan tenang, seperti yang telah kami katakan sepanjang 2024. Christine Lagarde memberi petanda bahawa mungkin akan ada pemotongan kadar lagi pada bulan Disember memandangkan pertumbuhan ekonomi yang lemah di Zon Euro. Oleh itu, euro menerima alasan lebih lanjut untuk penurunan yang berterusan. Sasaran 1.0463, yang telah kami bincangkan sepanjang tahun ini, tidak lagi kelihatan mustahil.

Pada hari Khamis, dua isyarat dagangan terbentuk sekitar paras 1.0836. Isyarat pertama tidak dapat dilaksanakan dan tidak masuk akal kerana ia muncul sejurus selepas mesyuarat ECB. Yang kedua—kebangkitan dari tahap 1.0836—boleh digunakan untuk kedudukan jual, tetapi volatiliti tetap rendah walaupun hari ini. Euro jatuh dengan cara yang sama ia meningkat lebih dari setahun—secara beransur-ansur, tanpa tergesa-gesa, dan stabil setiap hari.

Laporan COT:

Laporan COT terbaru bertarikh 1 Oktober. Seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama berada dalam zon menaik. Percubaan pasaran menurun untuk menguasai keadaan gagal sama sekali. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garis merah) menurun pada separuh kedua tahun 2023 dan awal 2024, manakala kedudukan pedagang komersial (garis biru) mula meningkat. Pada masa ini, pedagang profesional sekali lagi meningkatkan kedudukan beli mereka.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga kekal dalam zon pengukuhan atau mendatar. Dalam rangka masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini telah diperdagangkan antara tahap 1.0448 dan 1.1274. Dalam erti kata lain, kami telah berpindah dari tujuh bulan mendatar kepada 18 bulan mendatar.

Garis merah dan biru semakin menjauh, menunjukkan peningkatan dalam kedudukan beli euro. Namun, dalam konteks mendatar, perubahan sebegini tidak boleh dijadikan asas untuk kesimpulan jangka panjang. Dalam minggu laporan terkini, kedudukan beli bagi kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 9,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 6,800. Sehubungan itu, kedudukan bersih jatuh sebanyak 16,300. Potensi untuk penurunan euro kekal kukuh.

Analisis EUR/USD 1H

Dalam rangka masa setiap jam, pasangan mata wang ini terus bergerak ke bawah, yang mungkin merupakan permulaan aliran menurun yang baru dan berpanjangan. Tiada gunanya membincangkan sebab fundamental dan makroekonomi untuk kemungkinan kejatuhan baru dalam dolar—ianya sememangnya tidak wujud. Dalam perspektif jangka sederhana, kami tidak menjangkakan apa-apa selain daripada penurunan. Dalam jangka pendek, pembetulan mungkin berlaku, tetapi memerlukan sekurang-kurangnya pengekalan di atas garisan aliran.

Untuk 18 Oktober, kami menonjolkan tahap dagangan berikut—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, serta garis Senkou Span B (1.0992) dan garisan Kijun-sen (1.0881). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, oleh itu perlu dipertimbangkan ketika menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan Stop Loss kepada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Ini membantu melindungi daripada kerugian berpotensi jika isyarat ternyata palsu.

Tiada peristiwa penting dijadualkan di Zon Euro pada hari Jumaat. Di AS, hanya dua laporan kecil dijangka, yang tidak mungkin mempengaruhi aliran keseluruhan. Oleh itu, euro mungkin juga terus menurun secara perlahan hari ini.

Penerangan Ilustrasi:

Tahap Sokongan dan Rintangan: Garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Mereka bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke rangka masa setiap jam dari carta 4 jam. Mereka adalah garis yang kuat.

Tahap Ekstrem: Garis merah nipis dari mana harga sebelum ini melantun. Mereka berfungsi sebagai sumber isyarat perdagangan.

Garis Kuning: Garis trend, saluran aliran, dan sebarang pola teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.