Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно, и это очень хорошо. Глобальная пятиволновая структура даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США росли очень долго. А мы знаем, что тренды чередуются. В данное время предположительно завершено построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил четыре неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим коррекционную серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов говорит о «мыльном пузыре».

При переходе на 4-часовой график (картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структура a-b-c-d-e и повышательную структуру, которая приняла вид a-b-c. Следовательно, в данное время началось построение новой понижательной структуры, и ее первая волна очень похожа на импульсную. Далее мы увидели коррекционную повышательную волну 2 или b, поэтому сейчас я жду построения волны 3 или с. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике, которая предполагает длительное падение S&P500.

Падение продолжится с высокой долей вероятности

Инструмент #SPX построил достаточно убедительную волну b, поэтому теперь можно ожидать нового снижения. Волновая разметка в последние месяцы достаточно красивая, что дает мне основания ожидать нового падения. Напомню, что я прогнозировал падение фондового рынка США еще 2 месяца назад. Рынок не может расти постоянно, денег в стране при работающей программе QT больше не становится. Их становится меньше. А приход Дональда Трампа и его торговая политика вряд ли могут повысить желание инвесторов покупать акции американских компаний. Сейчас в мире есть куда более стабильные рынки и инструменты инвестирования.

Также хочу отметить высокую корреляцию между S&P 500 и биткоином. Эти два инструмента, которые несомненно относятся к категории рисковых активов, начали падать точно во время второго прихода Трампа на пост президента США. Исходя из этого, следует, что рисковые активы не любят Трампа. Инвесторы переводят свои капиталы из рисковых в безопасные, к коим ни акции, ни криптовалюты не относятся. Прибавить к этому волновую разметку и получается, что вероятность нового падения и биткоина, и S&P 500 очень высока.

Также не стоит забывать и о «пузыре». «Пузырь» – это состояние рынка, когда акции переоценены. Проще говоря, они растут не из-за развития экономики, повышения доходов компаний, а из-за того, что на них есть спрос. «Пузыри», как правило, лопаются.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6125 и политики Трампа. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям (торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится все больше. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США раздут до предела. 4-часовой график допускает одну волну вверх, а затем – новое падение. 24-часовой указывает на построение нисходящего участка тренда.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.