El par GBP/USD el viernes volvió a cotizar al alza, mientras que, al mismo tiempo, el par EUR/USD prácticamente se mantuvo en un mismo lugar. Nos encontramos nuevamente con una situación en la que, con fundamentos y macroeconomía prácticamente idénticos, la libra sube más que el euro y cae menos. Sin embargo, ya nos hemos acostumbrado a esto en 2024. La libra esterlina continúa sorprendiendo con su resistencia, pero esto no elimina la necesidad de una caída adicional.

El viernes, las estadísticas estadounidenses fueron el principal motor del mercado. Los traders esperaban los Informes sobre el mercado laboral y el desempleo, y cuando estos se publicaron, no supieron inmediatamente qué hacer con ellos. Los datos de las Nóminas No Agrícolas superaron las previsiones tanto en noviembre como en octubre. Pero al mismo tiempo, la tasa de desempleo aumentó hasta el 4,2%, por encima del pronóstico que preveía que el indicador se mantendría sin cambios. Por lo tanto, el dólar no debería haber ni subido ni caído. Y en general, eso fue lo que ocurrió. Al final del día, el dólar estadounidense no se fortaleció, pero tampoco se depreció.

La próxima semana habrá muy pocos eventos importantes en el Reino Unido. Solo el viernes se publicarán los primeros y últimos Informes de la semana. Llamar a estos Informes importantes sería exagerado. Incluso el Informe del PIB será solo mensual y no trimestral. Por supuesto, los traders podrán confirmar nuevamente con este Informe que la economía británica es débil y que para crecer necesita una reducción de las tasas del Banco de Inglaterra. Pero la reducción de las tasas del Banco de Inglaterra provocará una nueva caída de la libra. Por lo tanto, desde cualquier perspectiva, la libra debería seguir cayendo. El Informe sobre la producción industrial tampoco interesará a muchos.

En Estados Unidos, como ya es tradición, habrá muchos más eventos importantes. El miércoles se publicará el Informe de inflación. ¿Hace falta decir lo importante que es esto antes de la reunión de la Fed? Jerome Powell y muchos de sus colegas han insinuado varias veces recientemente una posible pausa en diciembre, pero el mercado se niega a creerlo. Los Informes sobre el mercado laboral mostraron que la situación es estable, por lo que no hay prisa por flexibilizar la política monetaria. Si la inflación muestra una aceleración hasta el 2,7%-2,8% en noviembre (como se prevé), será una razón suficiente para no reducir la tasa en la última reunión de 2024. Esto será un nuevo motivo para que el dólar se aprecie frente a sus competidores.

Básicamente, estos son todos los eventos programados en EE. UU. para los próximos 5 días. Sin embargo, incluso un solo Informe de inflación será suficiente para que el dólar estadounidense gane impulso durante las próximas semanas. Por lo tanto, la nueva semana podría ser incluso más importante que la pasada. Desde un punto de vista técnico, la libra esterlina continúa su corrección alcista, lo que está completamente en línea con nuestras expectativas. Creemos que el mercado podría estar tomando impulso para una nueva etapa de la tendencia bajista.

La volatilidad media del par GBP/USD en los últimos 5 días hábiles es de 85 puntos. Para el par libra/dólar, este valor es "medio". Por lo tanto, el lunes, 9 de diciembre, esperamos un movimiento dentro del rango delimitado por los niveles 1,2655 y 1,2825. El canal lineal de regresión superior está dirigido hacia abajo, lo que señala una tendencia bajista. El indicador CCI ha formado múltiples divergencias "alcistas", además de entrar varias veces en la zona de sobreventa. La corrección ha comenzado, pero su fuerza es difícil de predecir.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,2695

S2 – 1,2573

S3 – 1,2451

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,2817

R2 – 1,2939

R3 – 1,3062

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Recomendaciones para operar:

El par GBP/USD mantiene una tendencia bajista, pero sigue corrigiéndose. Todavía no consideramos posiciones largas, ya que creemos que todos los factores de subida de la libra esterlina ya han sido descontados por el mercado varias veces. Si operan con "técnica pura", los largos son posibles con objetivos en 1,2817 y 1,2835 si el precio se mantiene por encima de la media móvil. Las posiciones cortas son mucho más relevantes en este momento con un objetivo en 1,2573 si el precio vuelve a consolidarse por debajo de la media móvil.

Explicación de las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.

Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.

Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.