29.02.202020:27Накрылись рынки медным тазом

Еще в начале недели ничего не предвещало беды. Рынки купались в деньгах, словно Скрудж Макдак из диснеевского мультфильма. Золото и доллар летели в космос, серебро немного отставало, как бы заманивая инвесторов в покупки, рубль был живее всех живых. Всем было плевать на коронавирус, стоимость активов и торговые войны Дональда Трампа, но все изменилось в один миг. Рост числа заболевших в Южной Корее и Италии обвалил рынки, да так обвалил, как они после 2008 года ни разу не падали.

Так часто бывает, две недели назад я до хрипоты доказывал, что рынки недооценивают ситуацию с эпидемией в Китае, что легко отделаться не получится, но индексы били исторические максимумы и как будто не слышали предупреждений, и не только моих, станок печатал деньги до дыма из крутящихся подшипников. Тогда же я написал статью в «Свежак», где говорил, что все это буйство, пир во время чумы, еще аукнется инвесторам, что нельзя недооценивать риски, но я так уверовал в рост золота и серебра, что сам попал впросак.

Нет-нет, я совсем не переживаю за свои инвестиции в золоте, в конце концов на фоне падения курса рубля на 5 процентов и снижения цены золота в долларах на те же 5 процентов изменений в портфеле почти не заметно. Но попасть на убыток размером в 30 долларов, да еще с кредитным плечом, не очень приятно. Вот что интересно, за время работы на рынке я их фокусы наперед знаю, но они все равно умудряются меня обманывать, и если бы не управление рисками, не природное чутье, не интуиция, если хотите, то быть мне в очередной раз битым, и битым сильно. Золото в моменте теряло до 100 долларов за унцию, вот уж кому-то не повезло, так не повезло.

Гордиться тут нечем, февраль заканчиваю с просадкой, прилично меня в конце месяца потрепали. Смертельно? Конечно нет, могло быть гораздо хуже, но это на срочном рынке и рынке ФОРЕКС. На инвестиционном счету потери за февраль совсем небольшие, можно сказать, мизерные, и это на фоне происходящего ада! А если учесть, что на данный счет я захожу поглазеть один или два раза в месяц, такой баланс активов дорогого стоит.

Да уж, как сказал бы Киса Воробьянинов. Под конец месяца золото и серебро неприятно удивили. Странности начались еще пару недель назад, когда драгоценные металлы вдруг резко выросли в цене. Причем происходило это на фоне ошалевшей иены, которая ни с того ни с сего начала снижаться. Спрашивается, для чего нужно было устраивать весь это цирк с 18 по 20 февраля, когда за пару дней иена потеряла в своей стоимости два процента? Это для нефти пару процентов пустяк, а для валютного рынка значительные отклонения. Если это не наглый поход за ликвидностью, то что это? С какого такого перепуга USDJPY сначала надо было пойти на 112, а потом рухнуть на 107? Как я предполагаю, кто-то большой, толстый и институциональный закупился по дешевке перед репатриацией иены на родину.

Я торгую на рынке ФОРЕКС больше 14 лет, прошел огонь, воду и медные трубы, знаю, что иена в феврале часто растет, а пара падает, поэтому и продал ее по 109.50 в полном соответствии с сигналами торговой системы, и все равно они меня развели. Заставили купить баксы по 110.50, отцепили от поезда, а потом поехали, куда им надо было. Какие-то всемирные наперстки. Постой, паровоз, не стучите колеса, Курода, нажми на тормоза! Теперь доллар продается за 108 иен, хотя еще на той неделе был 112.

Аналогично с евро, тоже зараза еще та. Сначала вдруг ни с того, ни с сего евро в течение четырех недель летит вниз. Трейдеры начинают рассуждать на тему паритета европейской валюты с долларом, но стоит фондовым рынкам начать снижаться, как пара EURUSD в течение одной недели восстанавливает все, что до этого потеряла. С чего бы это такая прыть? Не иначе, потребовалось евро, как и иену, возвратить на родину. Зря что ли институциональные инвесторы были крупнейшими покупателями фьючерса на европейскую валюту? Нет, они риски хеджировали, а тут такой шухер!

Контракты надо прямо сейчас пролонгировать. Да кто же это даст сделать? Все горит синим пламенем, какое продление в таких условиях? Денежки сначала верните, а потом поговорим через пару недель, может, с вирусом и пронесет. Опять же заседание Европейского Центрального Банка на носу, авось, Лагард что-то позитивное придумает, тогда и приходите после дождичка в четверг, а еще лучше - мы вам позвоним…

Нефть опять же пробила дно, ну с ней я более или менее спокоен. Конечно, не хотелось бы увидеть нефть по 40, но, с другой стороны, Минфину есть чем гордиться, не зря же они под бубнеж недовольных граждан бюджет по этой цене верстали. Теперь похвалят себя за прозорливость, премию выпишут. Так что вы, товарищи, с рублем не расслабляйтесь, если на рынке будет продолжаться весь тот ужас, который мы видели на ушедшей неделе, то рубль запросто может и уровень 70 пощупать. Я далек от мысли, что он там надолго задержится, если вообще туда дойдет, но на всякий случай я бы на вашем месте соломку подстелил.

Вот только не надо сломя голову бежать менять рубли на доллары, ибо как это часто бывает с непрофессионалами, поменяете их по самому худшему курсу. Вы вопрос себе задайте: зачем это вам нужно? Если хотите заработать, тогда и с рисками должны считаться, а если хотите сберечь, так заниматься этим надо регулярно, на системной основе, а не вспоминать о страховке, когда что-то уже произошло. В общем, давайте без паники и с холодной головой такие вопросы решать.

С наилучшими к вам пожеланиями, да минует нас коронавирус. Аминь!

С уважением, Аналитик: Александр Бабенко ГК ИнстаФинтех © 2007-2024