Nasdaq เพิ่มขึ้น: ความหวังใน "สี่ส่าหรีที่ยิ่งใหญ่" สร้างแรงบันดาลใจให้นักลงทุน

ในการซื้อขายของวันศุกร์ที่ Nasdaq ปิดตลาดในทิศทางบวก อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ขนาดเมกะ เมื่อเหล่านักลงทุนตั้งตารอรายงานผลประกอบการที่จะมาถึงของบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งบน Wall Street ซึ่งการคาดหวังนี้ได้สร้างความสนใจที่เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในตลาด

Tesla กลับสู่สปอตไลท์อีกครั้ง

หุ้นของ Tesla ได้กลายเป็นสัญลักษณ์ของความเชื่อมั่นใหม่บน Wall Street Brian Jacobsen หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Annex Wealth Management ได้ระบุว่า การแสดงของ Tesla ได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนว่า การรุดหน้าในยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยี — ที่รู้จักกันในนาม "สี่ส่าหรีที่ยิ่งใหญ่" — ยังห่างไกลจากคำว่าเสร็จสิ้น กลุ่มชั้นยอดนี้รวมถึงหุ้นของบริษัทใหญ่ที่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย และมีส่วนร่วมกับการพัฒนา AI อย่างแข็งขัน

Nvidia ขึ้นนำ Apple

ในช่วงกระหายเทคโนโลยีนี้ Nvidia (NVDA.O) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุด ได้แซงหน้า Apple (AAPL.O) ชั่วคราว กลายเป็นบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดโดยการคิดจากมูลค่าหุ้นในตลาด ความสำเร็จนี้บ่งชี้ถึงความสนใจที่สูงสุดในบริษัทที่พัฒนา AI และสนับสนุนทั้งภาคเทคโนโลยี

การทดสอบความทนทาน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและข้อมูลการจ้างงาน

นักลงทุนยังจับตามองอัตราผลตอบแทนพันธบัตรร้อยละ 10 ของสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ในวันศุกร์ที่ผ่านมา พวกมันเข้าใกล้ระดับสูงสุดสามเดือนที่ 4.26% อัตราผลตอบแทนในระดับนี้มักกดดันตลาดหุ้น ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอนาคตของอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ทุกสายตาปัจจุบันอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจชี้ให้เห็นถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed

Dow ลดลง: ธนาคารและ McDonald's มีปัญหา

ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 259.96 จุด หรือ 0.61% ไปอยู่ที่ 42,114.40 ในขณะที่ดัชนี S&P 500 (.SPX) ลดลง 1.74 จุด หรือ 0.03% ไปอยู่ที่ 5,808.12 ในขณะที่ Nasdaq Composite (.IXIC) เพิ่มขึ้น 103.12 จุด หรือ 0.56% มาถึง 18,518.61

Dow Jones ลดลงส่วนใหญ่เนื่องจากการแสดงออกที่อ่อนแอของหุ้นธนาคาร ตัวอย่างเช่น หุ้นของ Goldman Sachs (GS.N) ตกลง 2.27% McDonald's (MCD.N) ก็สูญเสีย 2.97% หลังจากมีการตอบรับเชิงลบต่อข่าวของการระบาดของ E. coli ที่เชื่อมโยงกับเบอร์เกอร์ของตน

สัปดาห์หน้าจะเต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญ ที่ผลประกอบการของบริษัทใหญ่และข้อมูลเศรษฐกิจอาจตั้งโทนให้กับ Wall Street ใหม่

ตลาดหุ้นในความตึงเครียด: การประเมินค่าสูงของ S&P 500 ภายใต้แรงกดดันของความคาดหวัง

S&P 500 (.SPX) แสดงการเติบโตประจำปีที่น่าประทับใจประมาณ 22% แต่ในไม่กี่วันที่ผ่านมาได้เห็นการดึงกลับจากระดับสถิติ แม้กระนั้นหุ้นยังคงมีการประเมินค่าสูงทำให้พวกมันเปราะบางในกรณีที่มีการผิดหวังที่ไม่คาดคิดในอนาคตอันใกล้

ราคาต่อกำไรในระดับสถิติสูงสุด: สัญญาณความเสี่ยงหรือการเติบโต?

ตาม LSEG Datastream สัดส่วนราคาต่อกำไรของ S&P 500 ที่คำนวณจากผลกำไรที่คาดการณ์ไว้ใน 12 เดือนข้างหน้า ได้ถึง 21.8 ค่านี้ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบสามปี แสดงถึงความคาดหวังสูงของนักลงทุน สิ่งที่รู้กันคืออัตรามาตราส่วนสูงสามารถกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่ลึกลงได้ในกรณีของข่าวร้าย และในไม่กี่วันข้างหน้านักลงทุน ตามที่ Peter Tuz ประธานของ Chase Investment Counsel Corp. กล่าว "จะอยู่ในสภาวการณ์ที่ตรึงเครียด"

ผู้เล่นหลักในตลาดกำลังจะประกาศผลประกอบการ

5 ในกลุ่มยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีจาก "สี่ส่าหรีที่ยิ่งใหญ่" ที่เป็นบริษัทที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นมาอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา กำลังเตรียมที่จะปล่อยรายงานรายไตรมาสของพวกเขา ในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะติดตามผลลัพธ์ของผู้นำเช่น Alphabet (GOOGL.O), Microsoft (MSFT.O), Meta Platforms (ถูกแบนในรัสเซีย), Apple (AAPL.O), และ Amazon (AMZN.O) อย่างใกล้ชิด ผลลัพธ์ของรายงานของพวกเขาอาจตั้งโทนสำหรับตลาดในอนาคตอันใกล้

ความเสี่ยงสูงสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

มูลค่าตลาดรวมของบริษัทยักษ์ใหญ่เหล่านี้คิดเป็น 23% ของ S&P 500 โดยรวม ซึ่งหมายความว่าผลการเงินของพวกเขาอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อภาพรวมของตลาด เนื่องจากการขึ้นหรือลงของราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดหลักอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

นักลงทุนอยู่ในภาวะตึงเครียด: "Magnificent Seven" ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

หุ้นของบริษัทที่ถูกเรียกว่า "Magnificent Seven" กำลังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E แบบล่วงหน้าที่ 35 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทอื่นใน S&P 500 อย่างมาก เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เหล่านี้เติบโตในการผลิตกำไรได้ดีกว่าค่าปกติ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าช่องว่างนี้จะค่อย ๆ แคบลงในไตรมาสที่มีมา

แรงกดดันจากค่าการทวีสูง: การคาดการณ์อยู่ในดุลยภาพ

Bryant VanCronkhite ซึ่งดำรงตำแหน่ง Senior Portfolio Manager ที่ Allspring Global Investments กล่าวถึงว่าการประเมินค่าที่สูงนั้นถูกต้องตราบใดที่การเติบโตยังคงเสถียรภาพ "ถ้าเหตุผลของค่าที่สูงนี้อ่อนแอลงอาจเกิดความเสียหายได้มาก" เขากล่าวเน้นย้ำ โดยเสริมว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นจะขึ้นอยู่กับความคงที่ของเมตริกการเติบโตโดยตรง

การลงทุน AI: เส้นทางสู่ผลกำไรในอนาคตหรือเดิมพันที่มีความเสี่ยง?

นักลงทุนสนใจพฤติการใช้จ่ายของบริษัทยักษ์ใหญ่เหล่านี้ในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์อย่างใกล้ชิด บริษัทที่มีแพลตฟอร์ม AI ขนาดใหญ่ เช่น Microsoft, Amazon, Alphabet, และ Meta วางแผนที่จะเพิ่มการใช้จ่ายทุนถึง 40% ในปีนี้ ในทางกลับกัน บริษัทอื่น ๆ ใน S&P 500 คาดว่าจะลดการใช้จ่ายทุนลง 1% ในปี 2024 ตามการวิจัยของ BofA Global Research ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของโครงการริเริ่ม AI สำหรับผู้นำในวงการเทคโนโลยี แต่ก็ยังมีคำถามเกี่ยวกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนเหล่านี้

Tesla เริ่มต้นฤดูการรายงานผลประกอบการ: Musk คาดการณ์ยอดขายเติบโต

Tesla (TSLA.O) กลายเป็นบริษัทแรกในกลุ่ม "Magnificent Seven" ที่เผยผลลัพธ์ของไตรมาสล่าสุด ทางบริษัทได้เห็นการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหลังจาก CEO Elon Musk ประกาศแผนเพิ่มยอดขายรถยนต์ 20-30% ในปีหน้า ความคาดหวังในแง่บวกนี้ทำให้เกิดความสนใจที่เพิ่มขึ้นในรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงและยังส่งเสริมความกระตือรือร้นในการลงทุนในหุ้นของ Tesla ที่ยังได้รับอิทธิพลจากเป้าหมายอันทะเยอทะยานของบริษัท

ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักลงทุนจะพิจารณาว่าการลงทุนใหม่ในปัญญาประดิษฐ์และการขยายเทคโนโลยีจะสมเหตุสมผลกับความคาดหวังสูงที่มีต่อ "Magnificent Seven" หรือไม่ หรือว่าตลาดจะต้องปรับความหวังของตัวเอง

สัปดาห์ที่เต็มไปด้วยผลประกอบการ: ผลลัพธ์ของบริษัทและข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

สัปดาห์ที่จะมาถึงนี้เป็นสัปดาห์ที่คึกคักที่สุดสำหรับฤดูประกาศผลกำไรรายไตรมาสที่สาม กับบริษัทกว่า 150 แห่งจาก S&P 500 คาดว่าจะรายงานผลการเงินของพวกเขา นี่เป็นช่วงเวลาที่สำคัญสำหรับตลาด เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากหวังที่จะได้เห็นตัวเลขที่แข็งแกร่งซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตต่อไป

รายงานการจ้างงาน: การจ้างงานใหม่น่าจับตามอง

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในวันที่ 1 พฤศจิกายน มาในช่วงที่มีการถกเถียงว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสามารถป้องกันไม่ให้ Federal Reserve ลดอัตราดอกเบี้ยได้หรือไม่ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มงานประจำให้มาก และการพายุที่รุนแรงล่าสุดอาจทำให้ข้อมูลซับซ้อนยิ่งขึ้น การให้ความสำคัญต่อข้อมูลการจ่ายเงินเดือนเป็นพิเศษอาจให้ตัวบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของเงินเฟ้อในอนาคต ตามที่ Nanette Abuhoff Jacobson, Global Investment Strategist ที่ Hartford Funds อธิบาย

อัตราผลตอบแทนสามเดือนของ Treasury ยังคงเพิ่มขึ้น: คาดการณ์ที่เปลี่ยนไป

ในสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนของ Treasury ยังคงเพิ่มขึ้นแต้มสามเดือน บ่งบอกถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นในนโยบาย Federal Reserve ที่ไม่นุ่มนวล นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่การใช้จ่ายที่สูงขึ้นภายใต้ประธานาธิบดีใหม่ ตลาดการพนันทางการเมืองได้เพิ่มความน่าจะเป็นที่ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง เนื่องจากผู้สมัครรีพับลิกันนี้มีความเกี่ยวข้องกับนโยบายปกป้องอุตสาหกรรมรวมถึงภาษีที่อาจส่งผลทำให้เกิดเงินเฟ้อมากขึ้น

แรงกดดันที่เพิ่มขึ้น: การเลือกตั้งและการตัดสินใจของ Fed

สัปดาห์หน้าจะเป็นจุดเริ่มต้นของชุดเหตุการณ์สำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อภาวะตลาด ตั้งแต่วันเลือกตั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน ไปจนถึงการประกาศของ Federal Reserve ในวันที่ 7 พฤศจิกายน นักลงทุนอาจพบว่าตนเองอยู่ในสถานะที่คาดหวังอย่างกังวล ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ รายงานเศรษฐกิจและผลประกอบการขององค์กรจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดทัศนคติตลาดในอนาคต

ความผันผวนกลับมา: ตัวชี้วัด VIX สัญญาณความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

Cboe Volatility Index (.VIX) หรือที่รู้จักในฐานะตัวชี้วัดความต้องการการป้องกันต่อการแกว่งของตลาด ได้แสดงสัญญาณของความตึงเครียดอีกครั้ง หลังจากที่ลงต่ำกว่า 15 เมื่อตอนสิ้นเดือนที่ผ่านมา ขณะนี้ VIX อยู่ในระดับประมาณ 19 สะท้อนถึงความไม่สบายใจที่เพิ่มขึ้นของผู้เข้าร่วมตลาดก่อนหน้าการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง

นักวิเคราะห์เตือน: เตรียมพร้อมรับการแกว่ง

นักวิเคราะห์จาก UBS Global Wealth Management ได้เน้นย้ำในบันทึกเมื่อวันพฤหัสบดีว่า นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันที่ 5 พฤศจิกายน เมื่อวันเลือกตั้งใกล้เข้ามา ความเชื่อมั่นในตลาดจะมีแนวโน้มที่จะถูกกดดัน และเหตุการณ์ข่าวใด ๆ อาจกระตุ้นให้ราคาผันผวนได้อย่างรวดเร็ว

ความรู้สึกอ่อนไหว: ตลาดบนขอบการเปลี่ยนแปลง

ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าความผันผวนที่สูงนั้นเกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนโดยรวมและความเสี่ยงทางการเมืองที่มักมาพร้อมกับการเลือกตั้งในสหรัฐฯ นักลงทุนที่ต้องการป้องกันสินทรัพย์ของตนมีการเพิ่มความต้องการตัวเลือกในการป้องกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัด VIX ที่เพิ่มขึ้น