Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.

Спрос на евро отсутствует.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга повысился на 15 базовых пунктов, что, безусловно, очень мало, чтобы говорить о начале повышательной волны. Следовательно, я продолжаю придерживаться мнения, что первая понижательная волна нового участка тренда еще не завершена. Уровни и другие ценовые ориентиры сейчас играют достаточно малую роль, так как рынок больше опирается на новостной фон. Только на этой неделе Кристин Лагард не стала исключать снижение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов на одном из заседаний в ближайшем будущем, и эта новость является ключевым фактором падения для евровалюты. Сегодня в Германии индексы деловой активности оказались чуть лучше ожиданий рынка, но, к примеру, деловая активность в производственной сфере все равно остается глубоко ниже отметки 50,0. В Евросоюзе сфера промышленности немного восстановилась, но тоже остается сильно ниже отметки 50,0. Следовательно, сегодняшний пакет статистики нельзя занести в актив европейской валюте.

Тем временем, все больше аналитиков начинает рассуждать на тему снижения ставок сразу на 50 базисных пунктов. Многие считают, что такой шаг разумен, чтобы поддержать экономический рост. Также рынки опасаются победы на выборах в США Дональда Трампа, политика при котором может быть более инфляционной, чем при Камале Харрис, что вынудит ФРС держать ставки выше «нейтральной отметки».

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать, но в ближайшее время возможна коррекционная волна. Угроза трансформации разметки повышательного участка тренда в пятиволновую с уходом выше 12 фигуры перестала быть реальной.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.