Bitcoin у 2024 році досяг нового рівня інституційного визнання: спотові Bitcoin-ETF у США залучили мільярди доларів інвестицій, а вартість Bitcoin уперше подолала психологічний бар'єр у $100 000. Ці досягнення не лише підтверджують значущість криптовалюти, але й вказують на її еволюцію як повноцінного класу активів.

Чому найбільші гравці фінансового ринку обирають Bitcoin і які ризики та можливості чекають інвесторів у майбутньому, розберемо в цьому огляді.

Рекорд спотових ETF: понад 500 000 BTC в активах

Американські Bitcoin-ETF досягли історичного рубежу: їх сукупний чистий приплив перевищив 500 000 BTC менш ніж за рік з моменту запуску. Цей показник свідчить про зростальний інтерес інституційних інвесторів та значний вплив таких продуктів на криптовалютний ринок.

З моменту дебюту 11 січня 2024 року 12 спотових ETF у США залучили понад 2,5% із загального обсягу Bitcoin, що перебуває в обігу, який становить 19,8 мільйона BTC.

За даними голови відділу досліджень K33 Ветле Лунде, чистий приплив у ці фонди перевищив 500 925 BTC, а лише за один день у середу було зафіксовано вкладення на $223,1 млн, з яких $121,9 млн припало на фонд Fidelity FBTC.

Лідери ринку та значущість інституційного інтересу

Серед американських спотових ETF лідером став IBIT ETF BlackRock, що володіє активами понад 520 000 BTC, випередивши iShares Gold Trust (IAU) з активами на $50 млрд. Наступним йде FBTC ETF Fidelity, який управляє понад 247 000 BTC. Примітно, що фонд GBTC Grayscale, який раніше утримував 619 000 BTC, тепер володіє лише 210 000 BTC через значний відтік коштів.

Загальна сума активів американських спотових ETF наразі перевищує 1,1 млн BTC — приблизно стільки ж, скільки пов'язують зі створювачем Bitcoin, Сатоші Накамото. Цей факт демонструє не лише масштаби інституційної участі, але й вплив ETF на ринок, який раніше характеризувався високою волатильністю та низькою часткою інституційних гравців.

Психологічний рубіж у $100 000: причини та наслідки

11 грудня Bitcoin знову подолав позначку в $100 000 після корекції, подорожчавши майже на 4% за добу. Це зростання було обумовлено позитивними макроекономічними сигналами із США, зокрема збігом листопадових даних щодо інфляції з очікуваннями аналітиків, що підсилило очікування пом'якшення політики ФРС. Підвищення довіри інституційних інвесторів також зіграло ключову роль.

Капіталізація стейблкоїнів досягла $200 млрд, що збільшило загальну ліквідність на ринку. Одночасно домінування Bitcoin на ринку зросло до 54%, досягши максимуму з початку 2021 року. Експерти прогнозують, що за умови сприятливої економічної ситуації криптовалюта продовжить зростання, однак застерігають про можливу волатильність.

Прогнози: $105 000 як наступна ціль

Аналітики бачать потенційне зростання Bitcoin до $105 000, при цьому подолання цього рівня може спровокувати ліквідацію коротких позицій на суму понад $2 млрд, що посилить висхідний тренд. Згідно з даними CoinGlass, ринок демонструє значне накопичення позицій з використанням запозичених коштів, що може стати каталізатором як зростання, так і подальшої волатильності.

Інституційні інвестиції: приклад AMP

Зростальний інтерес інституційних інвесторів підтверджується кроком австралійської корпорації AMP, що інвестувала $27 млн у Bitcoin через свій пенсійний фонд. AMP стала першою компанією в Австралії, що включила Bitcoin до портфеля пенсійних активів. Представники компанії пояснюють цей крок високою значущістю криптовалюти як класу активів і перспективами її подальшого зростання.

"Зростання Bitcoin зробило його занадто важливим активом, щоб його можна було ігнорувати", — зазначив старший портфельний менеджер AMP Стів Флегг.

Втім, інші пенсійні фонди Австралії поки що дотримуються обережної позиції, відмовляючись від інвестицій у криптовалюту через її високу волатильність.

Технічні рівні та можливі ризики

Попри оптимістичні прогнози, ключовим рівнем опору для Bitcoin залишається позначка в $104 000. Історично цей рівень слугував точкою фіксації прибутку, створюючи тиск на ринок. Нездатність подолати цей бар'єр може призвести до розвороту тренду та корекції до рівнів $60 000–$70 000. Аналітики відзначають, що січень зазвичай стає місяцем зниження після активного осіннього зростання.

Висновок: чого чекати від Bitcoin?

Bitcoin продовжує привертати увагу інституційних інвесторів, що посилює його позиції як довгострокового активу. Прорив рівня $104 000 відкриє шлях до нових вершин, однак зберігається ймовірність корекції, особливо на фоні фіксації прибутку.

Протягом найближчих місяців майбутнє Bitcoin визначатиметься як макроекономічними факторами, так і діями великих гравців, зокрема інституційних інвесторів. У будь-якому разі 2024 рік вже став історичним для Bitcoin, підтверджуючи його значущість у сучасній фінансовій системі.