Phân tích EUR/USD 5M

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục đà lao dốc gần như không phanh của mình. Ngày hôm qua, cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) diễn ra, trong đó quyết định giảm cả ba lãi suất chủ chốt xuống 0,25%. Đây không phải là điều bất ngờ đối với thị trường, vì nó đã dự đoán trước được quyết định như vậy. Dù sao đi nữa, điều này đã cung cấp một lý do chính đáng để đồng euro lại tiếp tục giảm giá. Đáng lưu ý rằng, thị trường thường tính đến các sự kiện mà nó đã biết trước. Đại diện của ECB đã bắt đầu thảo luận về khả năng giảm lãi suất vào tháng 10 cách đây khoảng hai tuần. Vậy tại sao đồng euro lại tiếp tục rớt giá hôm nay?

Nó đã giảm giá trong ba tuần qua vì cùng một lý do. Thị trường đã tính toán trong quyết định nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong hai năm liền và cuối cùng đã tính toán hoàn toàn. Với chính sách của Mỹ được quản lý hoàn toàn, không còn yếu tố nào đẩy đồng đô la giảm giá nữa. Chính sách tiền tệ ít liên quan đến điều này. Thị trường đã hiểu từ lâu rằng ECB sẽ giảm lãi suất giống như Fed đã làm. Đơn giản là không có lựa chọn nào khác.

Như vậy, đồng euro tiếp tục suy giảm và có thể di chuyển xuống dưới một cách bình tĩnh, như chúng tôi đã nói suốt năm 2024. Christine Lagarde đã ngụ ý rằng một lần cắt giảm lãi suất nữa có thể diễn ra trong tháng 12, do tăng trưởng kinh tế yếu tại Eurozone. Vì vậy, đồng euro tiếp tục nhận được cơ sở cho sự giảm giá bền vững. Mục tiêu 1.0463, mà chúng tôi đã thảo luận suốt năm nay, không còn có vẻ xa vời.

Vào ngày thứ tư, hai tín hiệu giao dịch đã hình thành xung quanh mức 1.0836. Tín hiệu đầu tiên không khả thi để thực hiện và không có ý nghĩa, bởi vì nó xuất hiện ngay sau cuộc họp của ECB. Tín hiệu thứ hai—phản hồi từ mức 1.0836—có thể được sử dụng cho một vị trí ngắn, nhưng mức biến động vẫn duy trì thấp ngay cả trong ngày nay. Đồng euro đang giảm với cùng phong cách mà nó đã tăng trong hơn một năm qua—dần dần, không vội vã, và ổn định mỗi ngày.

Báo cáo COT:

Báo cáo COT mới nhất được công bố ngày 1 tháng 10. Như trong hình minh họa, vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại từ lâu đã nằm trong vùng tăng giá. Nỗ lực của phe gấu để giành quyền kiểm soát đã thất bại đáng kể. Vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại (đường màu đỏ) đã giảm trong nửa cuối năm 2023 và đầu năm 2024, trong khi vị thế của các nhà giao dịch thương mại (đường màu xanh) đang tăng. Hiện nay, các nhà giao dịch chuyên nghiệp một lần nữa tăng vị thế mua dài hạn của họ.

Chúng tôi vẫn không thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào hỗ trợ cho việc tăng giá của euro, và phân tích kỹ thuật cho thấy rằng giá vẫn nằm trong vùng tích lũy hoặc ngang giá. Trên khung thời gian hàng tuần, rõ ràng rằng từ tháng 12 năm 2022, cặp tỷ giá này đang giao dịch giữa mức 1.0448 và 1.1274. Nói cách khác, chúng tôi đã chuyển từ giai đoạn đi ngang kéo dài bảy tháng sang một giai đoạn đi ngang kéo dài 18 tháng.

Các đường chỉ báo đỏ và xanh đang tách nhau ra, chỉ ra sự gia tăng của các vị thế mua dài hạn trên euro. Tuy nhiên, trong bối cảnh đi ngang, những thay đổi như vậy không thể là cơ sở cho các kết luận dài hạn. Trong tuần báo cáo gần đây nhất, vị thế mua dài hạn của nhóm phi thương mại đã giảm 9,500, trong khi vị thế bán ngắn hạn tăng 6,800. Theo đó, vị thế ròng giảm 16,300. Tiềm năng cho một sự suy giảm của euro vẫn còn mạnh mẽ.

Phân tích EUR/USD 1H

Trong khung thời gian biểu đồ giờ, cặp tiền tiếp tục di chuyển xuống, điều này có thể là khởi đầu cho một xu hướng giảm mới và kéo dài. Không có lý do gì để thảo luận về các nguyên nhân cơ bản và kinh tế vĩ mô cho một sự giảm giá mới của đồng đô la — đơn giản là chúng không tồn tại. Trong trung hạn, chúng ta chỉ kỳ vọng sự giảm giá. Trong ngắn hạn, có thể xảy ra một sự điều chỉnh, tuy nhiên cần có ít nhất một sự củng cố trên đường xu hướng.

Đối với ngày 18 tháng 10, chúng tôi đánh dấu các mức giao dịch như sau — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, cũng như đường Senkou Span B (1.0992) và đường Kijun-sen (1.0881). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể thay đổi trong suốt ngày, vì vậy điều này cần được xem xét khi xác định các tín hiệu giao dịch. Nhớ đặt Lệnh Cắt Lỗ để hòa vốn nếu giá di chuyển 15 pips theo hướng dự định. Điều này giúp bảo vệ chống lại các thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu trở thành sai.

Không có sự kiện quan trọng nào được lên lịch ở Khu vực Đồng Euro vào thứ Sáu. Tại Mỹ, chỉ có hai báo cáo nhỏ dự kiến, điều này có thể không ảnh hưởng đến xu hướng chung. Do đó, đồng euro có thể cũng tiếp tục giảm dần trong ngày hôm nay.

Giải thích hình minh họa:

Các mức Hỗ trợ và Kháng cự: Các đường đỏ đậm gần đó có thể kết thúc sự di chuyển của giá. Chúng không phải là nguồn tín hiệu giao dịch.

Các Đường Kijun-sen và Senkou Span B: Các đường chỉ báo Ichimoku được chuyển sang khung thời gian biểu đồ giờ từ biểu đồ 4 giờ. Chúng là các đường mạnh mẽ.

Các Mức Cực độ: Các đường đỏ mỏng nơi giá đã bật ngược lại trước đây. Chúng là nguồn tín hiệu giao dịch.

Các Đường Vàng: Các đường xu hướng, kênh xu hướng, và bất kỳ mẫu hình kỹ thuật nào khác.

Chỉ báo 1 trên các biểu đồ COT: Kích thước của vị trí ròng cho từng danh mục của nhà giao dịch.